Para onde estão indo os preços?

Você terá que fazer o seu próprio julgamento

 

Parte 1.   SEJA VOCÊ o SEU PRÓPRIO GURU NA BOLSA DE VALORES

 

Os Mercados de Ações

Investindo em Ações

Riscos e sua capacidade em tolerá-los

- Risco Comercial

- Risco Financeiro

- Risco de Mercado

- Risco Inflacionário

- Risco da Taxa de Juros

- Risco Político

- Risco de Liquidez

Seleção de Investimentos

- Análise dos Investimentos

Definindo “Análise Fundamentalista “

O conceito do que seja “Valor “

- O valor de mercado de uma Empresa

- O valor da ação de uma empresa

O método do Fluxo de Caixa Descontado

Investidores Defensivos e  Investidores Agressivos

Volatilidade

Warren Buffet – Um bom exemplo como aprendizado

Como obter dados fundamentalistas disponibilizados pelas empresas

A medida de acompanhamento dos mercados acionários

- Índices

- Índice Bovespa, IBX- Índice Brasil, IBX-50, IGC, IEE, Itel, FGV-100

Uma palavra sobre os Índices das Bolsas Internacionais

- Índices das Bolsas Americanas

- Outros Índices

Como decidir sobre o uso de informações econômicas relevantes

Informações Econômicas

O Cenário Econômico

Balanço de Pagamentos

Dívida Pública

Principais Indicadores Econômicos

- Produto Interno Bruto

- Produção Industrial

- Taxa de Desemprego

- Inflação

   - Índices de Medida da Inflação

O que é o COPOM

- Metas de Inflação

- Taxa Selic

- Taxa Selic e seus impactos no mercado e na economia

- Dólar e Juros – Vasos Comunicantes

Política Monetária

Principais Indicadores Econômicos Americanos

Os efeitos da economia sobre os mercados acionários

Uma palavra sobre o “Ciclo Econômico”

Os ciclos do Mercado Acionário

A Formação dos Preços no Mercado Acionário

 

Parte 2 .            SUA ANÁLISE FUNDAMENTALISTA

 

Analisando os Setores da economia

Analisando as Empresas

Conhecendo os números das Empresas

O Balanço Patrimonial

Ativo & Passivo

O Patrimônio Líquido

A Estrutura do Balanço Patrimonial

Balanço de Resultados – “Demonstrativo de Lucros e Perdas “

Analisando os Relatórios Contábeis

Métodos de Análise

Análise Econômico-Financeira das Empresas

   Principais Métodos

   Método das Diferenças Absolutas

   Análise Horizontal

   Análise Vertical

   Método dos Quocientes

Formulação dos Índices mais tradicionais

   Análise de Liquidez da Empresa

     Índice de Liquidez Imediata

     Índice de Liquidez Corrente   

     Índice de Liquidez Geral

     Índice de Liquidez Seco

   Análise de Rentabilidade da Empresa

     Índice de Rentabilidade do Patrimônio Líquido ( ROE )

     Índice de Rentabilidade dos Investimentos ( ROI )

Margens de Lucro

    Margem Bruta

    Margem Operacional

    Margem Líquida

Análise da Estrutura Patrimonial da Empresa

   Índice de Endividamento Geral

   Capital Próprio / Capital de Terceiros

   Imobilização do Capital Próprio

   Alavancagem Financeira

Avaliando Ações

   Valor Patrimonial da Ação

   Lucro por Ação

   Entenda o que vem a ser o famoso P/L ( Preço Lucro )

   Dividend Yield

   Ebitda

   Ebitd e EV/Ebitda

   Margem Ebitda

 

Parte 3.       SOBRE  O QUE MAIS AINDA VOCÊ DEVE SABER

EVA

MVA

Dividendos X Juros sobre o Capital Próprio

Coeficiente Beta

O que vem a ser o Benchmark ?

Índice de Sharpe

Exemplos de informações e análises contidas em relatórios sobre ações 

Epílogo

 

- ANEXOS

Anexo 1

Bolsa de Valores do Rio de Janeiro ( BVRJ )

Anexo  2

Empresas listadas na Bovespa ( Dezembro 2005 )

Anexo 3

Legislação

Tributação sobre Ganhos em Renda Variável

Seu manual Prático ( até 31/12/2004)

O que mudou na tributação sobre ganho com ações a partir de 1º de janeiro de 2005

Seu manual Prático ( a partir de 01/01/2005 )

Referencias Bibliográficas e leituras recomendadas

 

PRINCÍPIOS DA ANÁLISE FUNDAMENTALISTA

© Eddy Steinberg

Capa, projeto gráfico e editoração eletrônica

Barbara Necyk

Copidesque e revisão

Laura Figueira

Ilustrações

Luiz Agner

 

Sobre o autor :

Eddy Steinberg é engenheiro civil por formação, com especialização em Engenharia Econômica e Corporate Finance.

Dirigiu, durante muitos anos, uma Corretora de Valores, além de ter ocupado o cargo de diretor de Administração e Controle de uma empresa holding com forte atuação como trading company na área de commodities.

Foi membro do Conselho de Administração da BBF – Bolsa Brasileira de Futuros, criada em 1983 pela BVRJ, precursora da atual BMF- Bolsa Mercantil e de Futuros. 

Credenciado pela CVM – Comissão de Valores Mobiliários como “Administrador de Carteiras” e “Analista de Valores”, Eddy Steinberg desenvolve atualmente trabalhos diversos na área de gestão empresarial através de sua empresa de consultoria e atua ainda como membro efetivo no conselho fiscal de empresas S.A., além de desenvolver atividades como palestrante.

 

 

 

 

 

 

 

Custo por Exemplar :

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Os números, valores, índices, e informações aqui apresentadas são baseadas em estudos gráficos, estatísticos, matemáticos, informações de balanços das empresas, noticiários divulgados na imprensa em geral, dados e informações disponíveis na internet e em geral ao público - não sendo portanto, a expressão máxima da verdade, podendo conter erros, omissões e/ou imprecisões e falhas. Não se prestam de nenhuma maneira portanto para qualquer tomada de decisão, em especial para tomada de decisão envolvendo ou não qualquer investimento, tendo somente caráter informativo. Resultados passados não significam e/ou garantem resultados futuros. Sendo assim, não existem formas de responsabilidade por fatos não ocorridos.

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